Tributação das opções de compra de ações concedidas
Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, você pode ter renda quando você recebe a opção, quando você exerce a opção, ou quando você descarta a opção ou ações recebidas quando você exerce a opção. Existem dois tipos de opções de compra de ações:
As opções concedidas nos termos de um plano de compra de ações de um empregado ou de um plano de opção de compra de ações de incentivo (ISO) são opções de estoque legais. As opções de compra de ações que não são concedidas nem em um plano de compra de ações de empregado nem em um plano de ISO são opções de ações não estatutárias.
Consulte a Publicação 525, Renda tributável e não tributável, para obter assistência para determinar se você recebeu uma opção de compra de ações estatutária ou não estatutária.
Opções de ações estatutárias.
Se seu empregador lhe concede uma opção de compra de ações legal, geralmente você não inclui nenhum valor em sua receita bruta quando você recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte o Formulário 6251 (PDF). Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você comprou ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não atender aos requisitos especiais do período de detenção, você terá que tratar o rendimento da venda como receita ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, com base no estoque na determinação do ganho ou perda na disposição do estoque. Consulte a Publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de estoque, bem como regras para quando o rendimento é relatado e como a renda é reportada para fins de imposto de renda.
Opção de opção de opção de incentivo - Após o exercício de um ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Compra de Incentivo de acordo com a Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar o montante correto de capital e renda ordinária (se aplicável) a serem reportados no seu retorno.
Plano de Compra de Estoque de Empregados - Após a sua primeira transferência ou venda de ações adquiridas ao exercer uma opção concedida de acordo com um plano de compra de ações para empregados, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Adquiridas através de um Plano de Compra de Ações do Empregado em Seção 423 (c). Este formulário relatará datas e valores importantes necessários para determinar o valor correto do capital e renda ordinária a ser reportada no seu retorno.
Opções de ações não estatutárias.
Se o seu empregador lhe concede uma opção de ações não estatutária, o valor da receita a incluir e o tempo para incluí-lo depende se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado.
Valor de Mercado Justo Determinado Justo - Se uma opção é negociada ativamente em um mercado estabelecido, você pode determinar prontamente o valor justo de mercado da opção. Consulte a Publicação 525 para outras circunstâncias em que você pode determinar prontamente o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve reportar renda para uma opção com um valor de mercado justo prontamente determinável.
Valor de Mercado Justo Não Determinado Justamente - A maioria das opções não estatutárias não possui um valor de mercado justo prontamente determinável. Para opções não estatutárias sem um valor de mercado justo prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir no resultado o valor justo de mercado das ações recebidas em exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você recebeu ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a Publicação 525.
Saiba mais sobre opções de ações de incentivo.
Descubra o Formulário 3291 e como o Empregado concedido ISO é tributado.
As opções de compra de ações de incentivo são uma forma de compensação para os empregados sob a forma de ações, em vez de dinheiro. Com uma opção de estoque de incentivo (ISO), o empregador concede ao empregado uma opção para comprar ações na corporação do empregador, ou em empresas controladas ou controladas, a um preço predeterminado, denominado preço de exercício ou preço de exercício. O estoque pode ser comprado ao preço de exercício, assim que a opção é adquirida (fica disponível para ser exercido).
Os preços de greve são definidos no momento em que as opções são concedidas, mas as opções costumam ser adquiridas ao longo de um período de tempo. Se o estoque aumentar em valor, um ISO fornece aos funcionários a capacidade de comprar ações no futuro com o preço de exercício previamente bloqueado. Este desconto no preço de compra das ações é chamado spread. Os ISOs são tributados de duas maneiras: no spread e em qualquer aumento (ou diminuição) no valor da ação quando vendido ou descartado. Os rendimentos dos ISOs são tributados pelo imposto de renda regular e pelo imposto mínimo alternativo, mas não são tributados para fins da Segurança Social e do Medicare.
Para calcular o tratamento tributário das ISOs, você precisará saber:
Data da concessão: a data em que os ISOs foram concedidos ao empregado Preço de faturamento: o custo de compra de uma ação de ações Data de exercício: a data em que você exerceu sua opção e partes compradas Preço de venda: o valor bruto recebido da venda do estoque.
Data de venda: a data em que o estoque foi vendido.
Como os ISOs são tributados depende de como e quando o estoque é descartado. A disposição das ações geralmente ocorre quando o empregado vende o estoque, mas também pode incluir a transferência do estoque para outra pessoa ou o estoque para a instituição de caridade.
Disposições qualificadas de opções de ações de incentivo.
Uma disposição qualificada de ISOs significa simplesmente que o estoque, que foi adquirido através de uma opção de compra de incentivo, foi cotado mais de dois anos a partir da data de outorga e mais de um ano após a transferência do estoque para o empregado (geralmente a data de exercício).
Há um critério de qualificação adicional: o contribuinte deve ter sido empregado continuamente pelo empregador que concede o ISO a partir da data de outorga até 3 meses antes da data de exercício.
Tratamento fiscal do exercício de opções de ações de incentivo.
O exercício de um ISO é tratado como rendimento unicamente com o propósito de calcular o imposto mínimo alternativo (AMT), mas é ignorado com o objetivo de calcular o imposto de renda federal regular. O spread entre o valor justo de mercado do estoque e o preço de exercício da opção são incluídos como receita para fins de AMT. O valor justo de mercado é medido na data em que o estoque se torna transferível ou quando seu direito ao estoque já não está sujeito a um risco substancial de perda. Esta inclusão do spread ISO na receita AMT é desencadeada somente se continuar a manter a ação no final do mesmo ano em que você exerceu a opção. Se o estoque for vendido no mesmo ano que o exercício, o spread não precisará ser incluído na sua receita de AMT.
Tratamento fiscal de uma disposição qualificada de opções de ações de incentivo.
Uma disposição qualificada de um ISO é tributada como um ganho de capital nas taxas de imposto de ganhos de longo prazo sobre a diferença entre o preço de venda e o custo da opção.
Tratamento fiscal de descalificações das opções de ações de incentivo.
Uma disposição desqualificante ou não-qualificante das partes da ISO é qualquer disposição que não seja uma disposição qualificada. As disposições ISO desqualificantes são tributadas de duas maneiras: haverá renda de compensação (sujeita a taxas de renda ordinárias) e ganho ou perda de capital (sujeito a taxas de ganhos de capital de curto ou longo prazos).
O valor da remuneração é determinado da seguinte forma:
se você vender o ISO com lucro, sua renda de compensação é o spread entre o valor de mercado justo da ação quando você exerceu a opção e o preço de exercício da opção. Qualquer lucro acima da remuneração é ganho de capital. Se você vender as ações da ISO com prejuízo, o valor total é uma perda de capital e não há renda de compensação para denunciar.
Retenção e Impostos Estimados.
Esteja ciente de que os empregadores não são obrigados a reter impostos sobre o exercício ou a venda de opções de ações de incentivo. Consequentemente, as pessoas que exerceram, mas ainda não venderam, ações ISO ao final do ano, podem ter incorrido em passivos tributários mínimos alternativos. E as pessoas que vendem ações da ISO podem ter obrigações tributárias significativas que não são pagas pela retenção de folha de pagamento. Os contribuintes devem enviar pagamentos de imposto estimado para evitar ter um saldo devedor em sua declaração de imposto. Você também pode querer aumentar a quantidade de retenção em vez de fazer pagamentos estimados.
As opções de ações de incentivo são relatadas no Formulário 1040 de várias maneiras possíveis. Como as opções de estoque de incentivo (ISO) são relatadas dependem do tipo de disposição. Existem três possíveis cenários de relatórios fiscais:
Informar o exercício de opções de ações de incentivo e as ações não são vendidas no mesmo ano.
Como você está reconhecendo o rendimento para fins de AMT, você terá uma base de custo diferente nessas ações para AMT do que para fins de imposto de renda regular. Consequentemente, você deve acompanhar essa base de custo de AMT diferente para referência futura. Para fins fiscais regulares, a base do custo das ações da ISO é o preço que pagou (o exercício ou o preço de exercício). Para fins de AMT, sua base de custos é o preço de exercício mais o ajuste de AMT (o montante reportado no formulário 6251, linha 14).
Relatando uma disposição qualificada de compartilhamentos ISO.
Relatando uma disposição desqualificadora de compartilhamentos ISO.
O formulário 3921 é um formulário de imposto usado para fornecer aos funcionários informações relacionadas a opções de ações de incentivo que foram exercidas durante o ano. Os empregadores fornecem uma instância do Formulário 3921 para cada exercício de opções de ações de incentivo ocorridas durante o ano civil. Os funcionários que tiveram dois ou mais exercícios podem receber vários formulários 3921 ou podem receber uma declaração consolidada mostrando todos os exercícios.
A formatação deste documento fiscal pode variar, mas conterá a seguinte informação:
identidade da empresa que transferiu ações de acordo com um plano de opção de compra de ações de incentivo, identidade do empregado que exerce a opção de opção de incentivo, data da outorga opção de opção de incentivo, data de exercício da opção de compra de incentivo, preço de exercício por ação, valor justo de mercado por participação na data de exercício, número de ações adquiridas,
Esta informação pode ser utilizada para calcular sua base de custo nas ações, para calcular o valor do rendimento que precisa ser reportado para o imposto mínimo alternativo, e para calcular o montante da renda da remuneração em uma disposição desqualificante e para identificar o início e final do período de detenção especial para se qualificar para tratamento fiscal preferencial.
Identificando o período de retenção qualificado.
As opções de ações de incentivo têm um período de detenção especial para se qualificar para o tratamento de imposto sobre ganhos de capital.
O período de detenção é de dois anos a partir da data de outorga e um ano após a transferência do estoque para o empregado. O formulário 3921 mostra a data de concessão na caixa 1 e mostra a data de transferência ou a data de exercício na caixa 2. Adicione dois anos à data na caixa 1 e adicione um ano à data na caixa 2.
Se você vender suas ações ISO depois da data posterior, então você terá uma disposição qualificada e qualquer lucro ou perda será inteiramente um ganho ou perda de capital tributado nas taxas de ganhos de capital de longo prazo.
Se você vender suas ações ISO em qualquer momento antes ou nesta data, então você terá uma disposição desqualificante, e a receita da venda será tributada em parte como receita de remuneração nas alíquotas do imposto de renda ordinário e em parte como ganho ou perda de capital .
Cálculo do rendimento do imposto mínimo alternativo sobre o exercício de um ISO.
Se você exercer uma opção de estoque de incentivo e não vender as ações antes do final do ano civil, você informará renda adicional para o imposto mínimo alternativo (AMT). O valor incluído para fins de AMT é a diferença entre o valor justo de mercado das ações e o custo da opção de estoque de incentivo. O valor justo de mercado por ação é mostrado na caixa 4. O custo por ação da opção de opção de incentivo ou preço de exercício é mostrado na caixa 3. O número de ações compradas é mostrado na caixa 5. Para encontrar o valor a incluir como receita para fins de AMT, multiplique o valor na caixa 4 pelo valor de ações não vendidas (normalmente o mesmo que indicado na caixa 5), e deste produto subtrair o preço de exercício (caixa 3) multiplicado pelo número de ações não vendidas (geralmente o mesma quantidade mostrada na caixa 5). Informe este montante no formulário 6251, linha 14.
Calculando a Base de Custo para o Imposto Regular.
A base de custo das ações adquiridas através de uma opção de compra de incentivo é o preço de exercício, mostrado na caixa 3.
Sua base de custos para o lote inteiro de ações é, portanto, o valor na caixa 3 multiplicado pelo número de ações mostrado na caixa 5. Esse valor será usado no Anexo D e no Formulário 8949.
Calculando a base de custos para AMT.
As ações exercidas em um ano e vendidas no ano subsequente possuem duas bases de custo: uma para fins fiscais regulares e uma para fins AMT. A base de custos de AMT é a base de imposto regular mais o valor de inclusão de renda da AMT. Este valor será usado em um Anexo D separado e no Formulário 8949 para cálculos AMT.
Calculando o valor da renda de compensação em uma disposição desqualificadora.
Se as ações de opções de ações de incentivo forem vendidas durante o período de detenção desqualificante, alguns de seus ganhos são tributados como salários sujeitos a impostos de renda ordinários e o ganho ou perda remanescente é tributado como ganhos de capital. O valor a ser incluído como receita de compensação, e geralmente incluído na sua caixa de formulário W-2 1, é o spread entre o valor de mercado justo da ação quando você exerceu a opção e o preço de exercício.
Para encontrar isso, multiplique o valor de mercado justo por ação (caixa 4) pelo número de ações vendidas (geralmente o mesmo valor na caixa 5), e deste produto subtraga o preço de exercício (caixa 3) multiplicado pelo número de ações vendidas ( geralmente a mesma quantidade mostrada na caixa 5). Esse montante de renda de compensação normalmente está incluído em seu formulário W-2, caixa 1. Se ele não estiver incluído no seu W-2, inclua esse valor como salário adicional no formulário 1040, linha 7.
Cálculo da base de custo ajustada em uma disposição desqualificadora.
Comece com a base do seu custo e adicione qualquer montante de compensação. Use este valor de custo ajustado para reportar ganho ou perda de capital no Anexo D e no Formulário 8949.
Como as ações restritas e as RSUs são tributadas.
A remuneração dos empregados é uma despesa importante para a maioria das empresas; portanto, muitas empresas acham mais fácil pagar pelo menos uma parte da remuneração de seus empregados sob a forma de estoque. Este tipo de compensação tem duas vantagens: reduz o montante da compensação em dinheiro que os empregadores devem pagar e também serve de incentivo para a produtividade dos funcionários. Existem muitos tipos de compensação de estoque, e cada um tem seu próprio conjunto de regras e regulamentos. Os executivos que recebem opções de estoque enfrentam um conjunto especial de regras que restringem as circunstâncias em que eles podem exercitar e vendê-los. Este artigo examinará a natureza das ações restritas e unidades de estoque restritas (UREs) e como elas são tributadas.
O que é estoque restrito?
O estoque restrito é, por definição, um estoque que foi concedido a um executivo que não é transmissível e sujeito à confiscação sob certas condições, como o encerramento do trabalho ou a falha no cumprimento de benchmarks de desempenho corporativo ou pessoal. O estoque restrito também geralmente fica disponível para o destinatário sob um cronograma de vencimento graduado que dura vários anos.
Embora existam algumas exceções, o estoque mais restrito é concedido aos executivos que são considerados como "insider" de uma corporação, tornando-o sujeito aos regulamentos de informações privilegiadas de acordo com a SEC Rule 144. O não cumprimento a esses regulamentos também pode resultar em confisco. Os acionistas restrito têm direito de voto, o mesmo que qualquer outro tipo de acionista. As bolsas de ações restritas tornaram-se mais populares desde meados da década de 2000, quando as empresas foram obrigadas a financiar bolsas de opções de ações.
O que são unidades de estoque restrito?
As RSUs se parecem com opções restritas de estoque conceitualmente, mas diferem em alguns aspectos fundamentais. As URE representam uma promessa não garantida pelo empregador de conceder um número definido de ações do empregado após a conclusão do cronograma de aquisição. Alguns tipos de planos permitem que um pagamento em dinheiro seja feito em vez do estoque, mas esse tipo de plano está em minoria. A maioria dos planos exige que as ações reais das ações não sejam emitidas até que as cláusulas subjacentes sejam atendidas.
Portanto, as ações de estoque não podem ser entregues até que os requisitos de aquisição e confisco tenham sido satisfeitos e a liberação seja concedida. Alguns planos da RSU permitem que o funcionário decida dentro de certos limites exatamente quando ele ou ela gostaria de receber as ações, o que pode ajudar no planejamento tributário. No entanto, ao contrário dos acionistas restritos padrão, os participantes da RSU não têm direito de voto sobre o estoque durante o período de carência, porque nenhum estoque já foi emitido. As regras de cada plano determinarão se os titulares de RSU recebem equivalentes de dividendos.
Como o estoque restrito é tributado?
O estoque restrito e as URE são tributadas de forma diferente do que outros tipos de opções de compra de ações, como planos de compra de ações de funcionários ou não estatutários (ESPPs) estatutários ou não estatutários. Esses planos geralmente têm conseqüências fiscais na data do exercício ou venda, enquanto as ações restritas geralmente se tornam tributáveis após a conclusão do cronograma de aquisição. Para planos de ações restritas, o valor total do estoque adquirido deve ser contado como receita ordinária no ano da aquisição.
O montante que deve ser declarado é determinado subtraindo o preço original de compra ou exercício do estoque (que pode ser zero) do valor justo de mercado do estoque na data em que o estoque se torna totalmente adquirido. A diferença deve ser reportada pelo acionista como renda ordinária. No entanto, se o acionista não vender a ação ao adquirir e vendê-la mais tarde, qualquer diferença entre o preço de venda e o valor justo de mercado na data da aquisição é reportada como um ganho ou perda de capital.
Seção 83 (b) Eleição.
Os acionistas de ações restritas podem denunciar o valor justo de mercado de suas ações como receita ordinária na data em que são concedidas, em vez de serem adquiridas se desejarem. Esta eleição pode reduzir consideravelmente o montante dos impostos que são pagos no plano, porque o preço das ações no momento da concessão é muitas vezes muito menor do que no momento da aquisição. Portanto, o tratamento de ganhos de capital começa no momento da concessão e não na aquisição. Este tipo de eleição pode ser especialmente útil quando existem períodos de tempo mais longos entre quando as ações são concedidas e quando elas se entregam (cinco anos ou mais).
John e Frank são ambos os principais executivos em uma grande corporação. Cada um recebe subsídios de ações restritas de 10.000 ações por zero dólares. As ações da empresa estão sendo negociadas em US $ 20 por ação na data de outorga. John decide declarar o estoque ao adquirir, enquanto o Frank elege o tratamento da Seção 83 (b). Portanto, John não declara nada no ano de concessão, enquanto o Frank deve reportar US $ 200.000 como renda ordinária. Cinco anos depois, na data em que as ações se tornaram totalmente investidas, as ações negociam US $ 90 por ação. John terá que denunciar um enorme US $ 900.000 de seu saldo de estoque como renda ordinária no ano da aquisição, enquanto Frank não informa nada, a menos que ele venda suas ações, que seria elegível para o tratamento de ganhos de capital. Portanto, Frank paga uma taxa mais baixa na maioria dos recursos de ações, enquanto John deve pagar a maior taxa possível sobre o valor total do ganho realizado durante o período de aquisição.
Infelizmente, existe um risco substancial de confisco associado à eleição da Seção 83 (b) que ultrapassa os riscos de confisco padrão inerentes a todos os planos de ações restritas. Se Frank deixar a empresa antes que o plano se torne investido, ele renunciará a todos os direitos sobre o saldo total da ação, mesmo que ele tenha declarado os $ 200,000 de ações concedidos a ele como receita. Ele não poderá recuperar os impostos que ele pagou como resultado de sua eleição. Alguns planos também exigem que o empregado pague pelo menos uma parcela da ação na data da concessão, e esse valor pode ser reportado como uma perda de capital nessas circunstâncias.
Tributação de RSUs.
A tributação das RSUs é um pouco mais simples do que para os planos de estoque restritos padrão. Como não há estoque real emitido em concessão, nenhuma eleição da seção 83 (b) é permitida. Isso significa que há apenas uma data na vida do plano em que o valor do estoque pode ser declarado. O montante reportado será igual ao valor justo de mercado das ações na data da aquisição, que também é a data de entrega neste caso. Portanto, o valor do estoque é relatado como renda ordinária no ano em que o estoque se torna adquirido.
The Bottom Line.
Existem muitos tipos diferentes de estoque restrito, e as regras fiscais e de confisco associadas a eles podem ser muito complexas. Este artigo cobre apenas os destaques deste assunto e não deve ser interpretado como conselho fiscal. Para obter mais informações, consulte o seu consultor financeiro.
Tributação das opções de compra de ações concedidas
Em uma economia impulsionada pelo comércio eletrônico, o uso de opções de estoque de empregados tornou-se um componente cada vez mais significativo da remuneração de muitos empregados. Em um artigo de 13 de junho de 2000, escrito por Gretchen Morgenson, o New York Times On the Web informou, por exemplo, que o número de funcionários que receberam opções conservadas agora cresceu para cerca de 10 milhões, em relação a cerca de 1 milhão no início da década de 1990 .
Embora existam muitos tipos diferentes de planos de opção de estoque, a maioria dos planos envolve muitos dos mesmos elementos básicos. Do ponto de vista dos impostos, no entanto, existem dois tipos de opções de ações fundamentalmente diferentes - as chamadas opções de ações qualificadas ou "opções de ações de incentivo" ("ISO") e opções não estatutárias ou não qualificadas, às vezes referidas como " NSO's. " Enquanto alguns planos podem envolver ambos os tipos de opções, existem dois conjuntos diferentes de regras fiscais aplicáveis a esses dois tipos diferentes de opções, ISO e NSO. Para uma discussão mais abreviada sobre a tributação das opções de ações, clique aqui.
Planos típicos de opções de ações.
Independentemente de o plano ser um ISO ou NSO para fins fiscais, muitos planos envolverão recursos básicos semelhantes. O empregado receberá opções para comprar ações da empresa. Essas concessões de opções geralmente estarão vinculadas a um cronograma ou conjunto de outras condições, o que permitirá ao empregado exercer a opção (ou seja, comprar ações da empresa) de acordo com o cronograma ou as outras condições. Normalmente, a opção dará ao empregado o direito de comprar ações da empresa ao valor justo de mercado das ações no momento da concessão da opção. Assim, se o valor do estoque aumentar entre a concessão da opção e o exercício da opção, o empregado efetivamente consegue comprar o estoque com desconto.
Também é comum que os planos imponham restrições significativas ao estoque que os funcionários adquirem através do exercício das opções. Essas restrições podem assumir várias formas, embora restrições comuns possam incluir uma limitação na capacidade de transferência do estoque (por um período de tempo determinado ou pelo tempo que o empregado permaneça como funcionário) ou os requisitos que o empregado deve vender o estoque de volta ao a empresa ao custo do empregado se o empregado deixar a empresa antes de um determinado intervalo de tempo.
Para fins fiscais, os planos de opções de estoque levantam uma série de questões. Por exemplo, a concessão da opção é um evento tributável? O exercício da opção é tributável? Caso contrário, quando a transação está sujeita a impostos? Uma diferença fundamental entre ISO e NSO é que o momento dos eventos tributáveis pode ser diferente.
Para colocar as regras tributárias relativas a opções de ações em uma configuração mais concreta, a discussão a seguir considerará o hipotético Plano de Opção de Compra de Ações ("o Plano"). O Plano é criado pela BigDeal, uma jovem empresa de Internet que oferece serviços de compras para empresas. O Plano da BigDeal concede a certos funcionários-chave o direito ou a opção de comprar 25 mil ações da Companhia no preço de US $ 1,00 por ação. Quanto a cada opção, metade será estoque ISO e metade será estoque NSO. No momento em que a opção é concedida, o estoque da BigDeal vale US $ 1,00 por ação. Os funcionários que recebem essas opções têm direito a exercer opções com respeito a 5.000 após o encerramento de cada ano de serviço. Assim, após o primeiro ano, um empregado pode comprar 5.000 ações em US $ 1,00 por ação. Após o segundo ano de serviço, um adicional de 5.000, e assim por diante após cada ano adicional até que as opções para as 25.000 partes completas virem.
Após o exercício, as ações adquiridas através do Plano BigDeal estão sujeitas a uma série de limitações e restrições explícitas, incluindo limitações gerais sobre o direito de transferência do estoque e o direito da Companhia de recomprar ações "não cobradas" no preço de exercício da opção, se o funcionário sai do BigDeal. De acordo com as disposições do Plano, uma vez que as opções são exercidas, 25% das ações se tornam "adquiridas" (ou seja, sem restrições) após cada ano de serviço como funcionário da BigDeal. Para este fim, o termo "investido" significa que o estoque não está sujeito a restrições.
Conforme mencionado acima, para fins fiscais, existem basicamente dois tipos de opções de compra de ações - opções ISO e não estatutárias (NSO). Cada tipo tem seu próprio conjunto de regras fiscais. O tratamento básico para ISO é regido pelo I. R.C. & sect; 421, enquanto as opções não estatutárias são regidas pela I. R.C. & sect; 83. Como as regras de opções não estatutárias são o padrão, é conveniente começar por discutir essas regras.
Opções de ações não estatutárias.
O tratamento tributário das opções de compra de ações não estatutárias ou não qualificadas é regido pelo conjunto de regras de acordo com I. R.C. & sect; 83, que se aplicam geralmente ao recebimento de imóveis em troca de serviços. Sob & sect; 83 (a), os eventos tributáveis ocorrem somente quando os direitos de propriedade irrestritos são adquiridos ou quando as restrições ao gozo do imóvel caducam. A seção 83 (a) (1) realmente afirma isso em termos de dizer que o valor justo de mercado dos bens recebidos por serviços deve ser reconhecido "na primeira vez que os direitos da pessoa que possui o interesse benéfico em tais bens são transferíveis ou não são sujeito a um risco substancial de confisco, o que ocorrer mais cedo ". Assim, o recebimento de propriedade, seja a opção de compra de ações, ações ou outros bens, não é tributável se houver restrições substanciais à transferência e está sujeito a um risco substancial de perda.
A aplicação de & sect; 83 para a emissão de opções de compra de ações é regido em grande parte por Regs. & sect; 1.83-7. Sob I. R.C. & sect; 83 (e) (3) e os Regulamentos, a concessão de uma opção de compra de ações nunca pode ser um evento tributável (mesmo que os outros requisitos da seção 83 (a) sejam aplicáveis) a menos que a opção tenha um "mercado justo prontamente verificável valor." Se a opção tiver um valor de mercado justo prontamente verificado, então, como o Regulamento estipula, "a pessoa que realizou esses serviços realiza uma compensação após essa concessão no momento e na quantia determinada de acordo com a seção 83 (a)". Regs. & sect; 1.83-7 (a). Nesse caso, a diferença entre o valor justo de mercado da opção eo preço de exercício da opção (ou outra contrapartida paga) será tributável como receita ordinária e estará sujeita a retenção na fonte. Identidade.
Por outro lado, se a opção não tiver um valor justo de mercado facilmente verificado, a concessão da opção não é um evento tributável e a determinação das conseqüências fiscais é adiada pelo menos até que a opção seja exercida ou descartada, mesmo que "o valor de mercado justo dessa opção pode ter se tornado facilmente verificável antes desse momento". Regs. & sect; 1.83-7 (a). Em outras palavras, se a concessão da opção não for um evento tributável, o exercício da opção será tratado como uma transferência de propriedade sob & sect; 83.
Obviamente, o fator crítico na aplicação e seita; 83 para opções de compra de ações é o conceito de "valor justo de mercado facilmente verificado". Observe que é o valor da opção não do estoque que é importante. Se uma opção possui um valor justo de mercado facilmente verificado, determinada em Regs. & sect; 1.83-7 (b). Em termos básicos, a menos que a própria opção (diferenciada do estoque) seja negociada em um mercado estabelecido, uma opção geralmente não será tratada como tendo um valor de mercado justo facilmente verificável. Regs. & sect; 1.83-7 (b) (1). Existe uma possibilidade, sob Regs. & sect; 1.83-7 (b) (2), que certas opções não negociadas em uma troca podem ser tratadas como tendo um valor justo de mercado facilmente verificado, mas essa regra provavelmente não seria aplicável exceto em circunstâncias relativamente incomuns.
Assim, no caso de opções que não são negociadas regularmente, a concessão da opção não será tributável, e as consequências fiscais serão adiadas pelo menos até que a opção seja exercida ou descartada. Embora a receita tributável, determinada no momento do exercício, seja tratada como receita ordinária sujeita a retenção, qualquer apreciação adicional no valor do estoque após um exercício tributável da opção pode ser qualificada para tratamento de ganho de capital, se a participação de ganho de capital os requisitos são atendidos.
Por exemplo, nesta situação, suponha que as opções de compra de ações da BigDeal sejam exercidas a um preço de US $ 1,00 por ação. Se, no momento do exercício, o valor justo de mercado das ações da BigDeal for de US $ 2,50 por ação, então $ 1,50 por ação (a diferença entre o valor justo de mercado da ação e o preço de exercício) seria tratada como renda de compensação. Se o estoque for mantido por mais de um ano e subsequentemente vendido por US $ 4,00 por ação, os US $ 1,50 adicionais por ação de avaliação podem ser qualificados para tratamento de ganho de capital.
A análise anterior supôs que o estoque adquirido através do exercício da opção é propriedade de outra forma sem restrições - ou seja, que o estoque é livremente transferível e não está sujeito a um risco substancial de confisco. Aqui, no caso do BigDeal, há restrições sobre a transferibilidade do estoque, e a BigDeal tem o direito de recomprar o estoque até o estoque se tornar investido. Observe, além dos termos de um plano de opção de compra de ações, a lei federal ou estadual pode impor outras limitações à transferência do estoque, como restrições sobre certos lucros de curto prazo impostos pela & sect; 16 do Federal Securities Exchange Act de 1934. Ver I. R.C. & sect; 83 (c) (3).
Neste caso, o direito de recompra efetivamente exige que o funcionário revenda a BigDeal quaisquer "ações não cobradas" compradas, ao preço pago pelo empregado no caso de cessação de serviços do empregado. Em Regs. & sect; 1.83-3 (c), este direito de recompra provavelmente constituirá um "risco substancial de perda".
Devido à existência do direito de recompra e às restrições gerais à transferência do estoque adquirido através do exercício das opções, & sect; 83 provavelmente não se aplicaria até que as restrições cadutem e o estoque se torne "investido" - ou seja, não está sujeito ao direito de recompra. Em outras palavras, devido às limitações de transferência e à presença de um risco substancial de confisco, o exercício da opção BigDeal e a aquisição do estoque restrito não provocaria reconhecimento de renda sob & sect; 83 (a). Nos termos da & sect; 83 (c) (3), muitas vezes não pode ser esclarecido exatamente quando essa restrição caduca, tornando difícil dizer com precisão quando o reconhecimento de renda ocorre sob & sect; 83.
Também é importante lembrar que, em algumas circunstâncias, uma empresa pode renunciar às restrições de transferência de estoque e aos requisitos de aquisição. Isso pode causar reconhecimento de renda em & sect; 83 quanto a todas as ações em circulação que anteriormente estavam sujeitas às restrições. Ao mesmo tempo, no entanto, outras restrições não contratuais, como as disposições em matéria de direito dos valores mobiliários, podem efetivamente impedir o acionista de vender o estoque.
Embora as restrições à propriedade e aquisição de ações possam causar o reconhecimento de renda sob & sect; 83 para atrasar, é possível eleger sob I. R.C. & sect; 83 (b) ter o rendimento reconhecido quando as opções são exercidas. Uma vantagem potencial de fazer essa eleição é fazer com que toda a apreciação após esse ponto seja qualificada para tratamento de ganho de capital e para iniciar o funcionamento do período de retenção de ganhos de capital, o que, de outra forma, seria adiado até que as restrições cadutem e as ações se tornem totalmente adquiridas.
Uma eleição sob & sect; 83 (b) permite ao empregado eleger para reconhecer a diferença entre o valor de mercado justo do imóvel e o valor pago como receita de compensação no momento do recebimento inicial, mesmo que em & sect; 83 (a) o reconhecimento de renda seria de outro modo atrasado. Veja Regs. & sect; 1.83-2. Em situações em que o tempo preciso do lapso das restrições é incerto, uma eleição sob & sec; 83 (b) também pode servir para remover grande parte dessa incerteza.
Para ilustrar o funcionamento da & sect; 83 (b) eleição, consideremos um exemplo. Como no exemplo anterior, suponha que o preço de exercício da opção seja de US $ 1,00 por ação e que, no momento do exercício, o valor justo de mercado das ações seja de US $ 2,50. Suponha ainda que, devido às restrições sobre o estoque, todas as ações "não cobradas" são tratadas como sujeitas a limites de transferibilidade e um risco substancial de confisco (ou seja, o direito de recompra). De acordo com o cronograma de aquisição do Plano, 25% das ações adquiridas após o primeiro ano de serviço. Assume o mesmo cronograma de aquisição e que, no momento dessa aquisição, o valor justo de mercado das ações era de US $ 3,00 por ação.
Na ausência de um & sect; 83 (b) eleição, não haveria reconhecimento de renda no momento do exercício das opções (por causa das restrições), mas quando as ações investidas, haveria reconhecimento de renda com base na diferença entre o valor do estoque ( no momento da aquisição) - $ 3.00 por ação - eo preço de exercício - $ 1.00 por ação. Isso significa que US $ 2,00 por ação seria ordinário, renda de compensação. A apreciação adicional após esse ponto poderia ser qualificada para tratamento de ganho de capital se o estoque fosse mantido durante o período de retenção necessário, medido a partir desse ponto em diante.
Por outro lado, se um & sect; 83 (b) as eleições foram feitas no momento do exercício, então haveria reconhecimento ordinário de renda com base na diferença entre o valor da ação naquele momento (US $ 2,50 por ação) eo preço de exercício (US $ 1,00 por ação), o que resulta em US $ 1,50 por ação ordinária, renda de compensação. Suponha, então, que este estoque foi vendido mais tarde por US $ 4,00 por ação, os US $ 2,50 adicionais por ação de valorização seriam ganhos de capital, assumindo que os requisitos necessários para o período de detenção foram satisfeitos, medidos a partir do exercício da opção.
A & sect; 83 (b) eleições geralmente não podem ser revogadas. Isso significa que se um & sect; 83 (b) a eleição é feita e a propriedade subseqüentemente declina em valor, o efeito da eleição terá sido acelerar desnecessariamente o reconhecimento de renda ordinária.
Opções de ações de incentivo.
Os planos ISO têm duas vantagens potencialmente importantes para os funcionários, em comparação com as opções de ações não estatutárias. Primeiro, sob & sect; 421, como regra geral, o exercício da opção ISO não desencadeia nenhum reconhecimento de renda ou lucro, mesmo que o estoque não tenha sido restrito. Em segundo lugar, se o estoque for mantido até pelo menos um ano após a data do exercício (ou dois anos a partir da data da outorga da opção, o que ocorrer mais tarde), todo o ganho na venda do estoque, quando reconhecido pelo imposto de renda fins, será ganho de capital, em vez de renda ordinária. Se a parcela ISO for alienada antes do vencimento desse período de retenção, o rendimento é uma receita ordinária. Os requisitos básicos para um plano ISO são estabelecidos em I. R.C. & sect; 422. Um Plano ISO pode conter disposições e limitações, além dos requisitos de & sect; 422 desde que sejam consistentes com os requisitos do Código.
Assim, existem duas diferenças significativas entre as opções ISO e não estatutárias. Primeiro, de acordo com as regras ISO, o exercício da opção não é um evento tributável, independentemente dos requisitos de & sect; 83, pelo menos para fins de imposto de renda regular, mas esse benefício é um pouco atenuado pelas regras AMT, discutidas abaixo. Em contraste, sob & sect; 83, o exercício da opção será um evento tributável, a menos que o estoque adquirido não seja transferível e sujeite a um risco substancial de confisco. Em segundo lugar, se os requisitos do período de retenção ISO forem cumpridos, todos os ganhos serão qualificados para o tratamento de ganho de capital. Em segundo lugar, todo o ganho em relação a um ISO pode ser ganho de capital, se os requisitos do período de retenção ISO forem atendidos.
Embora o exercício de um ISO não cause qualquer evento tributável ao abrigo do sistema de impostos regulares, ele tem consequências no âmbito do sistema de Imposto Mínimo Alternativo (AMT). Sob I. R.C. & sect; 56 (b) (3), o tratamento fiscal favorável oferecido pela & sect; 421 e & sect; 422 "não se aplica à transferência de ações adquiridas de acordo com o exercício de uma opção de opção de incentivo", para fins de AMT. Assim, o tratamento fiscal, para fins AMT, é regido em grande parte pelas regras de & sect; 83, conforme discutido acima. Sob & sect; 83, a diferença entre o valor justo de mercado das ações e o preço de exercício da opção será tratada como renda tributável quando os direitos do empregado ao estoque se tornarem totalmente adquiridos e não estarão sujeitos a um risco de confisco. Este "spread" é tratado como um ajuste AMT.
O efeito deste ajuste AMT é fazer com que o contribuinte reconheça o rendimento tributável da AMT no exercício da opção, quando o estoque adquirido é substancialmente irrestrito ou não sujeito a um risco substancial de perda. Neste caso, conforme mencionado acima, na medida em que, sob o & sect; 83 regras, o estoque adquirido pelo exercício da opção é restrito e sujeito a um risco substancial de caducidade, então o ajuste AMT não deve ocorrer até que o estoque seja adquirido e as restrições cadutem, porque para fins de AMT, a opção é regida pelo regras de & sect; 83.
Independentemente de quando o ajuste da AMT surgir, ele tem vários efeitos. Em primeiro lugar, o ajuste AMT - o spread entre o valor justo de mercado e o preço da opção - pode ser sujeito a AMT, e o imposto AMT pode ter que ser pago com esse valor, mesmo que o estoque possa ser mantido por muitos anos ou, em última instância vendido em uma perda. Além disso, a base no estoque, apenas para fins de AMT, torna-se efetivo o valor justo de mercado na data em que o ajuste AMT ocorre. Veja I. R.C. & sect; 56 (b) (3). Por causa desse ajuste de base, quando o estoque é realmente vendido, não haverá ganhos de AMT na extensão do "spread" que anteriormente estava sujeito a impostos AMT.
Como a base no estoque será diferente para a AMT e para fins fiscais regulares, a venda subseqüente do estoque gerará ganho ou perda para fins fiscais regulares, mesmo que não gere nenhum ganho para fins de AMT. Uma vez que o ganho na venda, determinado para fins do imposto regular, também incluirá o "spread" que anteriormente estava incluído na receita tributável da AMT, existe o risco de dupla tributação, com exceção do crédito AMT, conforme determinado em I. R.C. & sect; 53. Em teoria, o pagamento da AMT no ano de exercício cria um crédito que, em seguida, reduz o imposto regular no ano em que o estoque é realmente vendido, naquele ano, desconsiderando todos os outros fatores, o lucro tributável regular seria maior que o lucro tributável da AMT, devido às diferenças na base de estoque.
Esta é, pelo menos, a teoria, de forma bastante simplificada. Na prática, no entanto, a medida em que haverá um risco significativo de dupla tributação depende do cálculo e operação bastante complicado do crédito AMT, uma discussão completa sobre o que está além do escopo deste artigo. Para os propósitos presentes, uma breve visão geral deve ser suficiente.
Quando um contribuinte está sujeito à responsabilidade da AMT em qualquer ano tributável, o valor da "AMT ajustada" pago nesse ano está disponível como um crédito contra a sua tributação fiscal regular nos anos futuros. Este crédito, no entanto, não reduzirá o imposto regular abaixo da tentativa de AMT em qualquer ano. Assim, após a criação do crédito, só pode ser utilizado num ano subsequente em que o imposto AMT é inferior ao imposto regular. Por exemplo, o crédito gerado pela AMT pago no exercício de um ISO poderia, em teoria, ser usado no primeiro ano em que o imposto AMT é menor do que o imposto regular, independentemente do que causou a diferença.
Claro, o inverso também é possível - ou seja, no ano em que o estoque é vendido, outros ajustes AMT não relacionados ao ISO anterior podem fazer com que o imposto AMT desse ano seja o mesmo ou maior do que o imposto regular para que o crédito não estaria disponível naquele ano, mas seria transferido indefinidamente. Por exemplo, em um ano em que o estoque ISO é vendido, exercícios ISO adicionais ou outros ajustes AMT não relacionados podem fazer com que o imposto AMT seja maior do que o imposto regular e, assim, impedir o uso do crédito AMT do ano anterior. Na realidade, às vezes requer um planejamento muito cuidadoso para poder aproveitar o crédito AMT. Além disso, o Congresso tem considerado uma série de propostas diferentes para proporcionar um maior alívio da AMT, mas as perspectivas de qualquer alteração na AMT são incertas, na melhor das hipóteses.
Em situações como a BigDeal, onde as ações adquiridas sob a opção não são transferíveis e estão sujeitas a um risco substancial de confisco - ou seja, restrições que, sob & sec; 83 faria com que o reconhecimento da renda seja adiada até que as restrições cadutem, as vantagens do tratamento ISO são mais limitadas do que nas situações em que o estoque adquirido não está sujeito a um risco substancial de confisco. Se, por causa das restrições, o reconhecimento de renda no estoque de opções não estatutário for adiado em & sect; 83, então a primeira diferença entre o ISO e as opções não estatutárias - falta de reconhecimento de renda no exercício do ISO - pode ser muito menos significativa. Nessas circunstâncias, o benefício mais importante da opção ISO é que todo ganho será ganho de capital, se os períodos de retenção necessários forem atendidos, mas as considerações de AMT podem reduzir o valor desse benefício. A poupança fiscal real que pode resultar do tratamento ISO, em tais circunstâncias, pode ser difícil de prever, em parte porque dependem de variáveis desconhecidas e imprevisíveis relacionadas ao valor de mercado do estoque, a situação fiscal de um indivíduo e outros ajustes de AMT eventos que afetam o indivíduo.
Conclusão.
Embora as regras para os dois tipos diferentes de opções de ações diferem, as opções ISO e não qualificadas oferecem aos funcionários a oportunidade de converter o que de outra forma seria ordinário, a renda da remuneração em ganho de capital. Dadas as taxas de ganho de capital atuais, essa vantagem pode ser significativa. Tirar o máximo proveito deste benefício, no entanto, pode exigir um planejamento cuidadoso no momento do exercício e da venda subseqüente do estoque. Um planejamento de AMT cuidadoso é essencial.
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Em uma economia impulsionada pelo comércio eletrônico, o uso de opções de estoque de empregados tornou-se um componente cada vez mais significativo da remuneração de muitos empregados. Em um artigo de 13 de junho de 2000, escrito por Gretchen Morgenson, o New York Times On the Web informou, por exemplo, que o número de funcionários que receberam opções conservadas agora cresceu para cerca de 10 milhões, em relação a cerca de 1 milhão no início da década de 1990 .
Embora existam muitos tipos diferentes de planos de opção de estoque, a maioria dos planos envolve muitos dos mesmos elementos básicos. Do ponto de vista dos impostos, no entanto, existem dois tipos de opções de ações fundamentalmente diferentes - as chamadas opções de ações qualificadas ou "opções de ações de incentivo" ("ISO") e opções não estatutárias ou não qualificadas, às vezes referidas como " NSO's. " Enquanto alguns planos podem envolver ambos os tipos de opções, existem dois conjuntos diferentes de regras fiscais aplicáveis a esses dois tipos diferentes de opções, ISO e NSO. Para uma discussão mais abreviada sobre a tributação das opções de ações, clique aqui.
Planos típicos de opções de ações.
Independentemente de o plano ser um ISO ou NSO para fins fiscais, muitos planos envolverão recursos básicos semelhantes. O empregado receberá opções para comprar ações da empresa. Essas concessões de opções geralmente estarão vinculadas a um cronograma ou conjunto de outras condições, o que permitirá ao empregado exercer a opção (ou seja, comprar ações da empresa) de acordo com o cronograma ou as outras condições. Normalmente, a opção dará ao empregado o direito de comprar ações da empresa ao valor justo de mercado das ações no momento da concessão da opção. Assim, se o valor do estoque aumentar entre a concessão da opção e o exercício da opção, o empregado efetivamente consegue comprar o estoque com desconto.
Também é comum que os planos imponham restrições significativas ao estoque que os funcionários adquirem através do exercício das opções. Essas restrições podem assumir várias formas, embora restrições comuns possam incluir uma limitação na capacidade de transferência do estoque (por um período de tempo determinado ou pelo tempo que o empregado permaneça como funcionário) ou os requisitos que o empregado deve vender o estoque de volta ao a empresa ao custo do empregado se o empregado deixar a empresa antes de um determinado intervalo de tempo.
Para fins fiscais, os planos de opções de estoque levantam uma série de questões. Por exemplo, a concessão da opção é um evento tributável? O exercício da opção é tributável? Caso contrário, quando a transação está sujeita a impostos? Uma diferença fundamental entre ISO e NSO é que o momento dos eventos tributáveis pode ser diferente.
Para colocar as regras tributárias relativas a opções de ações em uma configuração mais concreta, a discussão a seguir considerará o hipotético Plano de Opção de Compra de Ações ("o Plano"). O Plano é criado pela BigDeal, uma jovem empresa de Internet que oferece serviços de compras para empresas. O Plano da BigDeal concede a certos funcionários-chave o direito ou a opção de comprar 25 mil ações da Companhia no preço de US $ 1,00 por ação. Quanto a cada opção, metade será estoque ISO e metade será estoque NSO. No momento em que a opção é concedida, o estoque da BigDeal vale US $ 1,00 por ação. Os funcionários que recebem essas opções têm direito a exercer opções com respeito a 5.000 após o encerramento de cada ano de serviço. Assim, após o primeiro ano, um empregado pode comprar 5.000 ações em US $ 1,00 por ação. Após o segundo ano de serviço, um adicional de 5.000, e assim por diante após cada ano adicional até que as opções para as 25.000 partes completas virem.
Após o exercício, as ações adquiridas através do Plano BigDeal estão sujeitas a uma série de limitações e restrições explícitas, incluindo limitações gerais sobre o direito de transferência do estoque e o direito da Companhia de recomprar ações "não cobradas" no preço de exercício da opção, se o funcionário sai do BigDeal. De acordo com as disposições do Plano, uma vez que as opções são exercidas, 25% das ações se tornam "adquiridas" (ou seja, sem restrições) após cada ano de serviço como funcionário da BigDeal. Para este fim, o termo "investido" significa que o estoque não está sujeito a restrições.
Conforme mencionado acima, para fins fiscais, existem basicamente dois tipos de opções de compra de ações - opções ISO e não estatutárias (NSO). Cada tipo tem seu próprio conjunto de regras fiscais. O tratamento básico para ISO é regido pelo I. R.C. & sect; 421, enquanto as opções não estatutárias são regidas pela I. R.C. & sect; 83. Como as regras de opções não estatutárias são o padrão, é conveniente começar por discutir essas regras.
Opções de ações não estatutárias.
O tratamento tributário das opções de compra de ações não estatutárias ou não qualificadas é regido pelo conjunto de regras de acordo com I. R.C. & sect; 83, que se aplicam geralmente ao recebimento de imóveis em troca de serviços. Sob & sect; 83 (a), os eventos tributáveis ocorrem somente quando os direitos de propriedade irrestritos são adquiridos ou quando as restrições ao gozo do imóvel caducam. A seção 83 (a) (1) realmente afirma isso em termos de dizer que o valor justo de mercado dos bens recebidos por serviços deve ser reconhecido "na primeira vez que os direitos da pessoa que possui o interesse benéfico em tais bens são transferíveis ou não são sujeito a um risco substancial de confisco, o que ocorrer mais cedo ". Assim, o recebimento de propriedade, seja a opção de compra de ações, ações ou outros bens, não é tributável se houver restrições substanciais à transferência e está sujeito a um risco substancial de perda.
A aplicação de & sect; 83 para a emissão de opções de compra de ações é regido em grande parte por Regs. & sect; 1.83-7. Sob I. R.C. & sect; 83 (e) (3) e os Regulamentos, a concessão de uma opção de compra de ações nunca pode ser um evento tributável (mesmo que os outros requisitos da seção 83 (a) sejam aplicáveis) a menos que a opção tenha um "mercado justo prontamente verificável valor." Se a opção tiver um valor de mercado justo prontamente verificado, então, como o Regulamento estipula, "a pessoa que realizou esses serviços realiza uma compensação após essa concessão no momento e na quantia determinada de acordo com a seção 83 (a)". Regs. & sect; 1.83-7 (a). Nesse caso, a diferença entre o valor justo de mercado da opção eo preço de exercício da opção (ou outra contrapartida paga) será tributável como receita ordinária e estará sujeita a retenção na fonte. Identidade.
Por outro lado, se a opção não tiver um valor justo de mercado facilmente verificado, a concessão da opção não é um evento tributável e a determinação das conseqüências fiscais é adiada pelo menos até que a opção seja exercida ou descartada, mesmo que "o valor de mercado justo dessa opção pode ter se tornado facilmente verificável antes desse momento". Regs. & sect; 1.83-7 (a). Em outras palavras, se a concessão da opção não for um evento tributável, o exercício da opção será tratado como uma transferência de propriedade sob & sect; 83.
Obviamente, o fator crítico na aplicação e seita; 83 para opções de compra de ações é o conceito de "valor justo de mercado facilmente verificado". Observe que é o valor da opção não do estoque que é importante. Se uma opção possui um valor justo de mercado facilmente verificado, determinada em Regs. & sect; 1.83-7 (b). Em termos básicos, a menos que a própria opção (diferenciada do estoque) seja negociada em um mercado estabelecido, uma opção geralmente não será tratada como tendo um valor de mercado justo facilmente verificável. Regs. & sect; 1.83-7 (b) (1). Existe uma possibilidade, sob Regs. & sect; 1.83-7 (b) (2), que certas opções não negociadas em uma troca podem ser tratadas como tendo um valor justo de mercado facilmente verificado, mas essa regra provavelmente não seria aplicável exceto em circunstâncias relativamente incomuns.
Assim, no caso de opções que não são negociadas regularmente, a concessão da opção não será tributável, e as consequências fiscais serão adiadas pelo menos até que a opção seja exercida ou descartada. Embora a receita tributável, determinada no momento do exercício, seja tratada como receita ordinária sujeita a retenção, qualquer apreciação adicional no valor do estoque após um exercício tributável da opção pode ser qualificada para tratamento de ganho de capital, se a participação de ganho de capital os requisitos são atendidos.
Por exemplo, nesta situação, suponha que as opções de compra de ações da BigDeal sejam exercidas a um preço de US $ 1,00 por ação. Se, no momento do exercício, o valor justo de mercado das ações da BigDeal for de US $ 2,50 por ação, então $ 1,50 por ação (a diferença entre o valor justo de mercado da ação e o preço de exercício) seria tratada como renda de compensação. Se o estoque for mantido por mais de um ano e subsequentemente vendido por US $ 4,00 por ação, os US $ 1,50 adicionais por ação de avaliação podem ser qualificados para tratamento de ganho de capital.
A análise anterior supôs que o estoque adquirido através do exercício da opção é propriedade de outra forma sem restrições - ou seja, que o estoque é livremente transferível e não está sujeito a um risco substancial de confisco. Aqui, no caso do BigDeal, há restrições sobre a transferibilidade do estoque, e a BigDeal tem o direito de recomprar o estoque até o estoque se tornar investido. Observe, além dos termos de um plano de opção de compra de ações, a lei federal ou estadual pode impor outras limitações à transferência do estoque, como restrições sobre certos lucros de curto prazo impostos pela & sect; 16 do Federal Securities Exchange Act de 1934. Ver I. R.C. & sect; 83 (c) (3).
Neste caso, o direito de recompra efetivamente exige que o funcionário revenda a BigDeal quaisquer "ações não cobradas" compradas, ao preço pago pelo empregado no caso de cessação de serviços do empregado. Em Regs. & sect; 1.83-3 (c), este direito de recompra provavelmente constituirá um "risco substancial de perda".
Devido à existência do direito de recompra e às restrições gerais à transferência do estoque adquirido através do exercício das opções, & sect; 83 provavelmente não se aplicaria até que as restrições cadutem e o estoque se torne "investido" - ou seja, não está sujeito ao direito de recompra. Em outras palavras, devido às limitações de transferência e à presença de um risco substancial de confisco, o exercício da opção BigDeal e a aquisição do estoque restrito não provocaria reconhecimento de renda sob & sect; 83 (a). Nos termos da & sect; 83 (c) (3), muitas vezes não pode ser esclarecido exatamente quando essa restrição caduca, tornando difícil dizer com precisão quando o reconhecimento de renda ocorre sob & sect; 83.
Também é importante lembrar que, em algumas circunstâncias, uma empresa pode renunciar às restrições de transferência de estoque e aos requisitos de aquisição. Isso pode causar reconhecimento de renda em & sect; 83 quanto a todas as ações em circulação que anteriormente estavam sujeitas às restrições. Ao mesmo tempo, no entanto, outras restrições não contratuais, como as disposições em matéria de direito dos valores mobiliários, podem efetivamente impedir o acionista de vender o estoque.
Embora as restrições à propriedade e aquisição de ações possam causar o reconhecimento de renda sob & sect; 83 para atrasar, é possível eleger sob I. R.C. & sect; 83 (b) ter o rendimento reconhecido quando as opções são exercidas. Uma vantagem potencial de fazer essa eleição é fazer com que toda a apreciação após esse ponto seja qualificada para tratamento de ganho de capital e para iniciar o funcionamento do período de retenção de ganhos de capital, o que, de outra forma, seria adiado até que as restrições cadutem e as ações se tornem totalmente adquiridas.
Uma eleição sob & sect; 83 (b) permite ao empregado eleger para reconhecer a diferença entre o valor de mercado justo do imóvel e o valor pago como receita de compensação no momento do recebimento inicial, mesmo que em & sect; 83 (a) o reconhecimento de renda seria de outro modo atrasado. Veja Regs. & sect; 1.83-2. Em situações em que o tempo preciso do lapso das restrições é incerto, uma eleição sob & sec; 83 (b) também pode servir para remover grande parte dessa incerteza.
Para ilustrar o funcionamento da & sect; 83 (b) eleição, consideremos um exemplo. Como no exemplo anterior, suponha que o preço de exercício da opção seja de US $ 1,00 por ação e que, no momento do exercício, o valor justo de mercado das ações seja de US $ 2,50. Suponha ainda que, devido às restrições sobre o estoque, todas as ações "não cobradas" são tratadas como sujeitas a limites de transferibilidade e um risco substancial de confisco (ou seja, o direito de recompra). De acordo com o cronograma de aquisição do Plano, 25% das ações adquiridas após o primeiro ano de serviço. Assume o mesmo cronograma de aquisição e que, no momento dessa aquisição, o valor justo de mercado das ações era de US $ 3,00 por ação.
Na ausência de um & sect; 83 (b) eleição, não haveria reconhecimento de renda no momento do exercício das opções (por causa das restrições), mas quando as ações investidas, haveria reconhecimento de renda com base na diferença entre o valor do estoque ( no momento da aquisição) - $ 3.00 por ação - eo preço de exercício - $ 1.00 por ação. Isso significa que US $ 2,00 por ação seria ordinário, renda de compensação. A apreciação adicional após esse ponto poderia ser qualificada para tratamento de ganho de capital se o estoque fosse mantido durante o período de retenção necessário, medido a partir desse ponto em diante.
Por outro lado, se um & sect; 83 (b) as eleições foram feitas no momento do exercício, então haveria reconhecimento ordinário de renda com base na diferença entre o valor da ação naquele momento (US $ 2,50 por ação) eo preço de exercício (US $ 1,00 por ação), o que resulta em US $ 1,50 por ação ordinária, renda de compensação. Suponha, então, que este estoque foi vendido mais tarde por US $ 4,00 por ação, os US $ 2,50 adicionais por ação de valorização seriam ganhos de capital, assumindo que os requisitos necessários para o período de detenção foram satisfeitos, medidos a partir do exercício da opção.
A & sect; 83 (b) eleições geralmente não podem ser revogadas. Isso significa que se um & sect; 83 (b) a eleição é feita e a propriedade subseqüentemente declina em valor, o efeito da eleição terá sido acelerar desnecessariamente o reconhecimento de renda ordinária.
Opções de ações de incentivo.
Os planos ISO têm duas vantagens potencialmente importantes para os funcionários, em comparação com as opções de ações não estatutárias. Primeiro, sob & sect; 421, como regra geral, o exercício da opção ISO não desencadeia nenhum reconhecimento de renda ou lucro, mesmo que o estoque não tenha sido restrito. Em segundo lugar, se o estoque for mantido até pelo menos um ano após a data do exercício (ou dois anos a partir da data da outorga da opção, o que ocorrer mais tarde), todo o ganho na venda do estoque, quando reconhecido pelo imposto de renda fins, será ganho de capital, em vez de renda ordinária. Se a parcela ISO for alienada antes do vencimento desse período de retenção, o rendimento é uma receita ordinária. Os requisitos básicos para um plano ISO são estabelecidos em I. R.C. & sect; 422. Um Plano ISO pode conter disposições e limitações, além dos requisitos de & sect; 422 desde que sejam consistentes com os requisitos do Código.
Assim, existem duas diferenças significativas entre as opções ISO e não estatutárias. Primeiro, de acordo com as regras ISO, o exercício da opção não é um evento tributável, independentemente dos requisitos de & sect; 83, pelo menos para fins de imposto de renda regular, mas esse benefício é um pouco atenuado pelas regras AMT, discutidas abaixo. Em contraste, sob & sect; 83, o exercício da opção será um evento tributável, a menos que o estoque adquirido não seja transferível e sujeite a um risco substancial de confisco. Em segundo lugar, se os requisitos do período de retenção ISO forem cumpridos, todos os ganhos serão qualificados para o tratamento de ganho de capital. Em segundo lugar, todo o ganho em relação a um ISO pode ser ganho de capital, se os requisitos do período de retenção ISO forem atendidos.
Embora o exercício de um ISO não cause qualquer evento tributável ao abrigo do sistema de impostos regulares, ele tem consequências no âmbito do sistema de Imposto Mínimo Alternativo (AMT). Sob I. R.C. & sect; 56 (b) (3), o tratamento fiscal favorável oferecido pela & sect; 421 e & sect; 422 "não se aplica à transferência de ações adquiridas de acordo com o exercício de uma opção de opção de incentivo", para fins de AMT. Assim, o tratamento fiscal, para fins AMT, é regido em grande parte pelas regras de & sect; 83, conforme discutido acima. Sob & sect; 83, a diferença entre o valor justo de mercado das ações e o preço de exercício da opção será tratada como renda tributável quando os direitos do empregado ao estoque se tornarem totalmente adquiridos e não estarão sujeitos a um risco de confisco. Este "spread" é tratado como um ajuste AMT.
O efeito deste ajuste AMT é fazer com que o contribuinte reconheça o rendimento tributável da AMT no exercício da opção, quando o estoque adquirido é substancialmente irrestrito ou não sujeito a um risco substancial de perda. Neste caso, conforme mencionado acima, na medida em que, sob o & sect; 83 regras, o estoque adquirido pelo exercício da opção é restrito e sujeito a um risco substancial de caducidade, então o ajuste AMT não deve ocorrer até que o estoque seja adquirido e as restrições cadutem, porque para fins de AMT, a opção é regida pelo regras de & sect; 83.
Independentemente de quando o ajuste da AMT surgir, ele tem vários efeitos. Em primeiro lugar, o ajuste AMT - o spread entre o valor justo de mercado e o preço da opção - pode ser sujeito a AMT, e o imposto AMT pode ter que ser pago com esse valor, mesmo que o estoque possa ser mantido por muitos anos ou, em última instância vendido em uma perda. Além disso, a base no estoque, apenas para fins de AMT, torna-se efetivo o valor justo de mercado na data em que o ajuste AMT ocorre. Veja I. R.C. & sect; 56 (b) (3). Por causa desse ajuste de base, quando o estoque é realmente vendido, não haverá ganhos de AMT na extensão do "spread" que anteriormente estava sujeito a impostos AMT.
Como a base no estoque será diferente para a AMT e para fins fiscais regulares, a venda subseqüente do estoque gerará ganho ou perda para fins fiscais regulares, mesmo que não gere nenhum ganho para fins de AMT. Uma vez que o ganho na venda, determinado para fins do imposto regular, também incluirá o "spread" que anteriormente estava incluído na receita tributável da AMT, existe o risco de dupla tributação, com exceção do crédito AMT, conforme determinado em I. R.C. & sect; 53. Em teoria, o pagamento da AMT no ano de exercício cria um crédito que, em seguida, reduz o imposto regular no ano em que o estoque é realmente vendido, naquele ano, desconsiderando todos os outros fatores, o lucro tributável regular seria maior que o lucro tributável da AMT, devido às diferenças na base de estoque.
Esta é, pelo menos, a teoria, de forma bastante simplificada. Na prática, no entanto, a medida em que haverá um risco significativo de dupla tributação depende do cálculo e operação bastante complicado do crédito AMT, uma discussão completa sobre o que está além do escopo deste artigo. Para os propósitos presentes, uma breve visão geral deve ser suficiente.
Quando um contribuinte está sujeito à responsabilidade da AMT em qualquer ano tributável, o valor da "AMT ajustada" pago nesse ano está disponível como um crédito contra a sua tributação fiscal regular nos anos futuros. Este crédito, no entanto, não reduzirá o imposto regular abaixo da tentativa de AMT em qualquer ano. Assim, após a criação do crédito, só pode ser utilizado num ano subsequente em que o imposto AMT é inferior ao imposto regular. Por exemplo, o crédito gerado pela AMT pago no exercício de um ISO poderia, em teoria, ser usado no primeiro ano em que o imposto AMT é menor do que o imposto regular, independentemente do que causou a diferença.
Claro, o inverso também é possível - ou seja, no ano em que o estoque é vendido, outros ajustes AMT não relacionados ao ISO anterior podem fazer com que o imposto AMT desse ano seja o mesmo ou maior do que o imposto regular para que o crédito não estaria disponível naquele ano, mas seria transferido indefinidamente. Por exemplo, em um ano em que o estoque ISO é vendido, exercícios ISO adicionais ou outros ajustes AMT não relacionados podem fazer com que o imposto AMT seja maior do que o imposto regular e, assim, impedir o uso do crédito AMT do ano anterior. Na realidade, às vezes requer um planejamento muito cuidadoso para poder aproveitar o crédito AMT. Além disso, o Congresso tem considerado uma série de propostas diferentes para proporcionar um maior alívio da AMT, mas as perspectivas de qualquer alteração na AMT são incertas, na melhor das hipóteses.
Em situações como a BigDeal, onde as ações adquiridas sob a opção não são transferíveis e estão sujeitas a um risco substancial de confisco - ou seja, restrições que, sob & sec; 83 faria com que o reconhecimento da renda seja adiada até que as restrições cadutem, as vantagens do tratamento ISO são mais limitadas do que nas situações em que o estoque adquirido não está sujeito a um risco substancial de confisco. Se, por causa das restrições, o reconhecimento de renda no estoque de opções não estatutário for adiado em & sect; 83, então a primeira diferença entre o ISO e as opções não estatutárias - falta de reconhecimento de renda no exercício do ISO - pode ser muito menos significativa. Nessas circunstâncias, o benefício mais importante da opção ISO é que todo ganho será ganho de capital, se os períodos de retenção necessários forem atendidos, mas as considerações de AMT podem reduzir o valor desse benefício. A poupança fiscal real que pode resultar do tratamento ISO, em tais circunstâncias, pode ser difícil de prever, em parte porque dependem de variáveis desconhecidas e imprevisíveis relacionadas ao valor de mercado do estoque, a situação fiscal de um indivíduo e outros ajustes de AMT eventos que afetam o indivíduo.
Conclusão.
Embora as regras para os dois tipos diferentes de opções de ações diferem, as opções ISO e não qualificadas oferecem aos funcionários a oportunidade de converter o que de outra forma seria ordinário, a renda da remuneração em ganho de capital. Dadas as taxas de ganho de capital atuais, essa vantagem pode ser significativa. Tirar o máximo proveito deste benefício, no entanto, pode exigir um planejamento cuidadoso no momento do exercício e da venda subseqüente do estoque. Um planejamento de AMT cuidadoso é essencial.
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